R=Rf+β×(Rm—Rf) R表示某资产的必要收益率（资产组合收益率 一般是指股票市场 不考虑非系统风险因为已经用组合分散掉了）； β表示该资产的系统风险系数； Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代； Rm表示市场组合收益率（市场平均收益率），通常用股票价格指数收益率的平均值或所有股票的平均收益率来代替；(Rm—Rf)称为市场风险溢酬。