盼盼公司拟租用一旧厂房建一制锁车间,专门生产新式门锁:厂房租金为每年30000元,作成本列支;第1年初的设备投资额为300000元,该设备可使用5年,5年后的残值为20000元,按直线法计提折旧;第1年初需垫支流动资金80000元,并在5年后如数收回;门锁售价为5元,单位变动成本为3元。第1年产销量为140000把,年固定成本为125000元(包括厂房租金和设备折旧部分,下同),后4年产销量均为200000把,年固定成本均为150000元。该企业所得税率为20%,企业资金成本率为15%。要求:请你为该项目编制一份财务可行性报告,内容包括:1)该制锁车间的现金流量分布表。2)以下投资决策指标:①静态投资回收期;②净现值;③净现值率。3)以动态指标对该项目可行性进行评价。

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84784973 | 提问时间:2023 01/29 17:17
静态投资回收期:静态投资回收期指从投资以后,到获得全部投资回收的时间。在本案例中,由于出租厂房的租金服从定期定额支付,以及设备可以使用5年,折算支出和回笼收支几乎是每年定期分别重复出现,因此,本项目的静态投资回收期为5年。
净现值:净现值是将投资项目现金流量的今时价值和未来价值折算成今时的价值之和,在该项目中,每年的现金流量(收入-支出)*disking率加起来就是净现值。
净现值率:净现值率是将该项目的净现值除以投资额,即净现值值/投资额,用来衡量该项目的投资质量和可行性。
动态指标:动态指标是指随着投资项目运行时间(即经营期)而变化的投资决策参数,包括平均回报率、复利率、账面回报率。对于本项目,可以根据年现金流量,计算出每年的经营收益率,以确定该项目的可行性。
综上所述,本项目的可行性财务报告应包括:1)该制锁车间的现金流量分布表;2)投资决策指标(静态投资回收期、净现值、净现值率);3)动态指标对该项目可行性的评估。
拓展知识:投资回收期是指由投资者从投入资金到投资本金能完全回收所需时间。投资回收期分为静态投资回收期和动态投资回收期。静态投资回收期是指投资本金期内完成收回;动态投资回收期是指投资本金在投资项目存续期内完成收回。
2023 01/29 17:24
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