某企业拟新建一条生产线项目,建设期分三次投入200万元、100万元和50万元,为项目融资建设期利息为30万元,启动项目投资流动资金10万元。
运营期年营业收入为10万元,年总营业成本为6万元,其中年折旧额1万元,所得税税率为25%。
如不新建,旧生产线账面价值为300万元,变现价值为320万元,但由于日常维护难度,估计需增加经营性流动资产15万元,增加经营性流动负债5万元,所得税税率为25%。
要求:计算该项目总投资、每年营业现金净流量、使用旧生产线的初始成本。

问题已解决
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#实务#

84784999 | 提问时间:2023 01/24 00:32
项目总投资=建设期投资+利息支出+流动资金投入=350万元;
每年营业现金净流量=营业收入-营业成本-折旧-所得税=8万元;
使用旧生产线的初始成本=旧账面价值-变现价值-经营性流动资产+经营性流动负债-所得税= 265万元。
拓展知识:融资的成本不仅仅是指利息支出,还包括管理费用、保险费用、评审费、手续费等。
2023 01/24 00:41
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