小规模纳税人在发票冲红时，应按照以下步骤进行： 1、先销账。纳税人应当按照原发票内容，形成新的发票账册，对原发票发生的销账抵扣进行反向填写，使账册内容为重新结算的结果； 2、冲红原发票。将上述重新结算的发票账册填写入原发票，做金额的更改，签字盖章，作为冲红原发票凭证； 3、开具新发票。纳税人将要抵扣数，核算出新的发票金额，开具新发票。 以此案例来说，小规模纳税人需要首先冲红原发票，将10万的发票冲红，然后开具新的红字发票，总金额为4万元。需要注意的是，发票冲红时需要保证原发票的完整性，并在红字发票上注明“原发票作废”字样。 拓展知识： 发票作废，是指企业对原发票财务记账记录不准确，或其他原因，需要将发票作废，重新编制新发票，并退还给购货方，以调整财务科目收支平衡的发票管理程序。发票编制时应该注意，发票作废后，应正确的将原发票的信息注明在新发票上，发票号码不可更改，只能将原发票备注原发票作废字样，以及原发票的金额，日期，发票号码等信息注明在新发票上，以供查验。