（1）根据A证券和B证券的必要收益率和贝塔系数，代入到资本资产定价模型中，可得： 　　①：Rf＋1.6×（Rm－Rf ）＝21% 　　②：Rf＋2.5×（Rm－Rf ）＝30% 　　②-①：0.9×（Rm－Rf ）＝9% 　　得到：（Rm－Rf ）＝10% 　　将（Rm－Rf ）＝10%，带入①： 　　得到：Rf＋1.6×10%＝21% 　　解得：Rf＝5%，Rm＝15% 　　无风险收益率是5%，市场组合的风险收益率是15%－5%＝10%。 　　（2）假定C证券的贝塔系数为βC，可得： 　　1.6×2.5/5＋2.5×1/5＋βC×1.5/5＝1.75 　　计算可得，βC＝1.5 　　C证券的贝塔系数为1.5。 　　C证券的必要收益率＝5%＋1.5×（15%－5%）＝20%