19.7是第二季度资金筹措及运用的金额。 现金筹措或运用=短期借款+长期借款-支付短期借款利息-支付长期借款利息-购买有价证券。 本题没有长期借款，第二季度购买有价证券为0，所以第二季度：现金筹措或运用=短期借款-支付短期借款利息， 借款年利率为6%，所以有，短期借款-短期借款*6%/4=短期借款*（1－6%/4）。 即，短期借款*（1－6%/4）＝19.7 即，短期借款＝19.7÷（1－6%/4）＝20 E是期末现金余额 期末现金余额=现金余缺+现金筹措-现金运用。