一、盈余管理的动机分析 盈余管理的通常操作方式为将公司有利主要财务数据在关键财务期间提前、夸大体现或将不利数据推迟、缩小体现。为识别公司隐藏的盈余管理，从根源考虑其动机必不可少。通过识别公司财务报表盈余管理的动机，我们可以确认治理层、管理层对财务报表进行盈余管理所需达成的目的，因而有的放矢识别相关的财务报表中隐藏的风险点。 目前公司盈余管理主要动机如下： 1.企业管理层报酬动机 2.资本市场融资动机 3.企业税收筹划动机 （税率变化、转移定价、保持高新技术企业 etc.） 对于上市公司而言，三种动机发生的频率从高到低分别是 1>2>3，而非上市公司而言频率基本是 3>>2>>1。背后的原因稍后会详细说明。 1. 企业管理层报酬动机 管理层报酬动机主要分为显性报酬与隐性报酬。显性报酬主要是以货币为主的物质回报构成。而隐性报酬包括业绩名望、潜在晋升机会、声誉等构成。 在我国民营企业的报酬动机基本均由显性报酬产生，而国资企业的管理层报酬动机比较复杂，通常是显性报酬与隐性报酬的综合体现。新董事长上任前洗大澡等亦属隐性报酬的一种体现方式。 2. 资本市场动机 对于上市公司而言资本市场动机包含较为广泛，主要包括：IPO 上市、避免亏损、避免 ST、保壳、股价操纵、增发等有明确针对性目的的动机。分别针对类型不同的企业上市前公司（IPO）、业绩大幅下滑的企业（避免亏损、避免 ST、保壳），拥有控股权的民营企业股东（股价操纵）及存在较大融资需求的新兴行业企业（实现增发）等。 对于非上市公司资本市场动机由于其外部融资渠道有限，主要目的就是通过报表粉饰取得银行贷款或发行债券。 3. 税务筹划动机 税务筹划动机主要是指企业出于规避税负产生扭曲报表的动机。此类盈余管理主要针对所得税，偶尔也会涉及出口退税单位的增值税退税。由于其目的在于将企业盈利集中归至税率较低的年度或企业内部主体，因而通常的操作方式是利用做低利润或将不同类型的费用在集团内进行重新分配。通常的实现方式主要包括：在税率转换年度间调节利润（取消高新技术企业、西部大开发优惠的年度）、在集团内部通过转移定价（Transfer Pricing）方式减少对应子公司的利润、为保证公司满足税收优惠政策而扭曲相关财务数据等等。