(1)债券平价发行的账务处理。 例.某企业于2003年1月1日发行5年期债券1000000元，年利率为12％，每半年付息一次，若当时的市场利率也为12％，则债券按平价发行，其会计处理为： 借：银行存款    1000000 贷：应付债券--债券面值    1000000 (2)债券溢价发行的账务处理。 如上例，假设发行时的市场利率是10％，则每半年付息一次，每期利率为5％，根据复利现值表及年金现值表可知，利率为5％，期限为10的每元现值系数分别为O.6139和7.7217，所以债券发行价格即未来应付利息和本金的现值计算如下： 未来本金的现值=1000000×0.6139=613900元 10期利息的现值=60000×7.7217=463302元 债券的发行价格=613390+463302=1077202元 高出债券面值的77202元为债券溢价。会计分录为： 借：银行存款    1077202 贷：应付债券--债券面值    1000000 应付债券--债券溢价    77202 (3)债券折价发行的账务处理。 若债券发行时的市场利率为16％，每元的复利现值系数和年金现值系数分别为0.4632和6.7101，债券的发行价格为： 未来本金的现值=1000000×0.4632=463200元 10期应付利息的现值=600006.7101=402606元 债券的发行价格=463200＋402606=865806元 低于债券面值的134194(1000000-865806)元为债券的折价损失，会计分录为： 借：银行存款　　　　　　　　865806 应付债券-－债券折价    134194 贷：应付债券--债券面值    1000000 (4)债券发行费用的账务处理。 债券发行费用主要包括委托他人代销债券支付的手续费或佣金、债券印刷费，以及相关的律师费、注册会计师审核财务报表的费用、广告费等。这些费用是企业发行债券必须的开支，其金额也往往较大，应按照债券的存续期分摊，账务处理上，这些费用发生时作为长期待摊费用处理。 借：递延资产或长期待摊费用 贷：现金(或银行存款) 按期分摊时，一般采用直线法，且与债券利息的核算同步进行，摊销金额的列支也与债券利息相同。债券发行费用数额不大时，可直接作为当期的财务费用处理。 借：财务费用 贷：现金(或银行存款)