亲爱的学员，您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下：

几何平均收益率指的是考虑了复利的收益率，F=P*（1+i）ⁿ，几何平均收益率指的是i。几何平均收益率，计算公式为：(1+i)^n=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)。
假设基金原来是X，因为两年的收益率分别计算出来，所以两年后基金额就变为X（1+60%）（1-25%）。我们假设基金的平均收益率是几何平均收益率，按照这个收益增长两年后是X（1+几何平均收益率）^2，两年后的金额相等，倒挤出几何收益率就是几何平均收益率。
即：X（1+60%）（1-25%）=X（1+几何平均收益率）^2
几何平均收益率=[(1+60%）（1-25%）]^1/2-1=9.54%

这样本题的几何平均收益率=【（1+16%）*(1+6%)】开2次方-1

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