请问:财务管理五章,陪他权益,就是资本资产定价模型陪他系数对吧
![](/wenda/images/newWd/search.png)
问题已解决
所属话题:
#中级职称#
![](http://member.chinaacc.com/homes/resources/images/home/avatar/4.jpg)
84784954 | 提问时间:08/02 13:23
资本资产定价模型主要反映了系统性风险对资产必要收益率的影响,不反映非系统性风险。
系统性风险是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险。资本资产定价模型中的β系数衡量的是资产对系统性风险的敏感度。
非系统性风险是可以通过分散投资消除的风险,资本资产定价模型不考虑这种风险对资产必要收益率的影响。
例如,一家公司面临的行业政策变化带来的风险可能是系统性风险,会影响其必要收益率;而公司内部的管理问题带来的风险可能是非系统性风险,通过投资多种资产可以分散掉,在资本资产定价模型中不予以考虑。
所以,资本资产定价模型只反映系统性风险对资产必要收益率的影响,不反映非系统性风险
08/02 13:30
相关问答
查看更多最新问答
查看更多