多次交换交易分步取得股权最终形成同一控制下企业合并，初始计量的会计分录通常如下： 合并日初始投资成本 = 合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的所有者权益账面价值的份额 + 最终控制方收购被合并方形成的商誉 1.确定长期股权投资的初始投资成本借：长期股权投资（上述计算得出的初始投资成本）贷：银行存款等（新增投资支付对价的账面价值）贷：股本（发行股票的数量×每股面值）贷：资本公积——股本溢价（差额） 2.调整长期股权投资的初始投资成本如果初始投资成本小于享有被合并方所有者权益账面价值的份额，差额计入资本公积借：长期股权投资贷：资本公积——资本溢价（或股本溢价） 如果初始投资成本大于享有被合并方所有者权益账面价值的份额，差额不做调整。 例如，A 公司原持有 B 公司 20%的股权，采用权益法核算。之后又进一步购买 40%的股权，最终形成对 B 公司的同一控制下企业合并。合并日，B 公司在最终控制方合并财务报表中的所有者权益账面价值为 1000 万元，A 公司新增投资支付对价的账面价值为 300 万元，发行股票 100 万股，每股面值 1 元。 初始投资成本 = 1000×60% = 600（万元） 借：长期股权投资 600 贷：银行存款 300 贷：股本 100 贷：资本公积——股本溢价 200