设最佳现金持有量为 C，转换成本为 B（每次400元），有价证券年利率为 r（8% 或 0.08），现金需要总量为 T（800,000元），一年按360天计算。C = √(2 * T * B / r) C = √(2 * 800,000 * 400 / 0.08) C = √(64,000,000 / 0.08) C = √800,000,000 C ≈ 89,443 元（取整） 机会成本： 机会成本 = (C / 2) * r 机会成本 = (89,443 / 2) * 0.08 机会成本 ≈ 3,578 元 转换成本： 由于全年现金需要量为800,000元，最佳现金持有量为89,443元，则转换次数为： 转换次数 = T / C 转换次数 = 800,000 / 89,443 转换次数 ≈ 8.95（取整为9次） 转换成本 = 转换次数 * B 转换成本 = 9 * 400 转换成本 = 3,600 元 有价证券的交易次数：与转换次数相同，为9次。 交易间隔期： 交易间隔期 = 360天 / 转换次数 交易间隔期 = 360天 / 9 交易间隔期 ≈ 40天 最佳方案的确定 (1) 原始方案比较 首先计算每个方案的净收益： A方案：净收益 = 赊销收入净额 - 变动成本 - 坏账损失 - 收账费用 = 4800 * (1 - 0.65) - 4800 * 0.015 - 26 B方案：净收益 = 5300 * (1 - 0.65) - 5300 * 0.03 - 36 C方案：净收益 = 5600 * (1 - 0.65) - 5600 * 0.05 - 59 然后比较三个方案的净收益，选择净收益最大的方案。 (2) D方案与C方案的比较 首先，计算D方案的各项成本： 变动成本 = 5600 * (1 - 0.65) 坏账损失 = 5600 * 0.012 折扣损失 = 5600 * (0.5 * 0.02 + 0.2 * 0.01) 收账费用 = 26 然后，计算D方案的净收益，并与C方案的净收益进行比较，选择净收益最大的方案。 最佳经济进货批量的计算 设最佳经济进货批量为 Q，全年需要量为 D（7200吨），每吨材料标准价格为 P（50元），每次订货的变动成本为 S（100元），每吨材料年变动储存成本为 H（36元）。 使用经济订货量（EOQ）模型： Q = √(2 * D * S / H) Q = √(2 * 7200 * 100 / 36) Q = √(1,440,000 / 36) Q = √40,000 Q ≈ 200 吨