期数越大，现值越小的例子可以是计算普通年金的现值。 例如，如果某人计划在三年后获得一系列年度支付，每年收到100元，银行的存款利率为10%，我们可以计算这系列年金今天的价值（即现值）。根据现值计算公式，该年金的现值可以通过将每期的支付金额除以相应期数的折现率来计算。具体如下： 1. 第一年年末收到的100元的现值为：\( \frac{100}{(1+0.10)^1} = \frac{100}{1.10} \approx 90.91 \) 元。 2. 第二年年末收到的100元的现值为：\( \frac{100}{(1+0.10)^2} = \frac{100}{1.21} \approx 82.64 \) 元。 3. 第三年年末收到的100元的现值为：\( \frac{100}{(1+0.10)^3} = \frac{100}{1.331} \approx 75.13 \) 元。 将这些现值加起来得到总现值：\( 90.91 + 82.64 + 75.13 \approx 248.68 \) 元。 从这个例子可以看出，随着期数的增加（从第一年到第三年），每期支付的折现率增大，因此未来现金流的现值逐渐减小。换句话说，由于钱的时间价值，同样数额的钱在今天要比将来值得更多。因此，当我们考虑更远的未来时，需要付出更少的现值来获取相同数额的未来收益。这正是“期数越大，现值越小”这一概念的体现。