溢折价发行债券时，企业确定的金融资产成本高于其票面价值，这个差值就是溢折价。而应收利息是根据票面价值和票面利率确定的，企业要根据应收利息和实际成本计算出实际利率，所以实际利率和票面利率就不一样。按照实际利率确认的投资收益也不一样，投资收益和应收利息的差额就是由于债券折溢价产生的。每年的差额都对折溢价进行一次抵减，使实际成本不断接近票面价值，最后一期正好回归到票面价值。