无风险资产的定义是其收益完全不受市场波动影响，即无论市场如何变化，该资产都能提供固定的回报。因此，无风险资产的贝塔值恒定为0，因为它与市场收益的相关系数理论上应为0，且其收益率的标准差相对于市场组合收益率的标准差也为0， 市场组合的贝塔值： 市场组合通常指的是包含所有证券的有效市场组合（如某个国家的主要股票指数所代表的市场），它被认为是系统性风险的代理，即市场组合的风险就是整个市场的风险。理论上，在资本资产定价模型（CAPM）中，市场组合的贝塔值被定义为1，因为它代表了整体市场波动的情况。因此，不需要通过实际计算来确定市场组合的贝塔值，而是直接假定其为1作为参照基准。在实践中，如果需要量化某个广泛跟踪市场表现的指数基金或ETF的贝塔值时，可以采用历史数据进行回归分析，但预期结果应当接近1。