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#中级职称#
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84785018 | 提问时间:2023 06/29 19:50
里昂老师
金牌答疑老师
职称:初级会计师,税务师
根据随机模型,最佳现金持有量的计算需要确定现金余额下限、现金余额目标和随机需求的标准偏差等信息,其中最高控制线H的计算公式为H=3R-2L,其中R表示现金返回线,L表示公司现金余额下限。根据题目中的信息,现金余额下限为20万元,目标现金余额为80万元。根据最高控制线H的公式,可以计算出R的值为(H+2L)/3=(3×80万元+2×20万元)/3=100万元。 由于企业的现金持有量为180万元,高于最佳现金持有量,因此需要进行现金管理优化,使得持有现金量逐渐趋近于最佳持有量。根据现金管理优化的原则,可以选择一定的现金管理策略,例如: 1. 将一部分现金买入有价证券 如果将100万元现金买入有价证券,则企业现金持有量将降至80万元,符合目标现金余额的要求。但是,由于买入有价证券存在一定的风险性,如果出现市场波动或证券投资中出现亏损,就可能导致企业流动性不足,难以按时偿还债务或开展业务活动。因此,在考虑买入有价证券时,企业应根据自身的风险承受能力和经营状况,审慎决策。 2. 将一部分现金买入短期理财产品 短期理财产品是指在短时间内到期的金融产品,如定期存款、货币市场基金等。通过选择稳定的、低风险的短期理财产品,可以提高企业的现金管理效率,并确保企业的流动性和资金安全。 3. 进行现金收回措施 企业可以通过主动收回银行存款等方式,使现金持有量下降至最佳水平。此种方式是一种较为实用和简单的现金管理方式,但需要考虑到未来的现金支出需求,避免影响企业的正常经营。 基于以上现金管理方式,根据题目中的信息,企业应该采取第1种选择,将100万元现金买入有价证券。但是需要注意,这种策略存在一定的风险性,企业应根据自身情况评估风险后进行决策。
2023 06/29 20:05
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