"某公司计划在3个月后发行总额为2500万美元、期限为10年的公司债券。根据分析，在债券发行时，市场利率极有可能上升，到时，公司为了顺利发行债券只能提高利率或降低债券售价，这会造成公司融资成本增加或融资总额减少。该公司认为，以当前的利率水平筹资较为合适。为了将债券的价格和利率锁定在当前的水平上，该公司决定用芝加哥期货交易所的10年期国债期货进行交叉套期保值。有关数据如下: 计算此公司的实际发行利率。"_实务_财税问答-正保会计网校(原中华会计网校)_手机版

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"某公司计划在3个月后发行总额为2500万美元、期限为10年的公司债券。根据分析，在债券发行时，市场利率极有可能上升，到时，公司为了顺利发行债券只能提高利率或降低债券售价，这会造成公司融资成本增加或融资总额减少。该公司认为，以当前的利率水平筹资较为合适。为了将债券的价格和利率锁定在当前的水平上，该公司决定用芝加哥期货交易所的10年期国债期货进行交叉套期保值。有关数据如下: 计算此公司的实际发行利率。"

84785018 | 提问时间：2023 02/04 18:22

999

金牌答疑老师

职称：注册会计师

实际发行利率可以通过计算期货价格与期货价值之间的差异来得到。芝加哥期货交易所的10年期国债期货有一个基点价值，它可以用来锁定发行价格和利率水平。根据这个期货价格，该公司可以计算出其发行利率，结果就是它的实际发行利率。拓展知识：芝加哥期货交易所的10年期国债期货是一种流动性极强的金融工具，它可以帮助公司在风险管理上做出正确的决策，进而更好地管理资金。它也可以用于金融衍生工具交易，可以提供本国债券市场的长期或短期利率数据，为投资者做出最佳的决策提供基础性的数据。

2023 02/04 18:29

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