抵补利率平价公式（Arbitrage-Free Interest Rate）是一种基于定价理论的计算公式，用于确定从一定时期到另一定时期的短期利率的价格，它的特点是从一定时期到另一定时期，不会出现盈利空间，即做复制无风险利率互换交易（Arbitrage-Free Interest Rate Swaps）不会有收益，也就是说，此时无空间进行套利。因此，抵补利率平价公式可以在某种程度下完成市场的定价，即基于此公式计算出来的结果与市场上实际价格结果很接近。 公式表达为： Arbitrage-Free Interest Rate = Spot Rate + Spot Rate x (Term Structure of Interest Rate - Spot Rate) 其中，Term Structure of Interest Rate 为利率结构，Spot Rate 为现期利率。 拓展知识： 抵补利率平价公式的应用主要有： 1、抵补利率平价公式用于估计未来利率，即基于未来利率投资组合的投资收益； 2、抵补利率平价公式可以指导企业在答应债券的时候，根据当前利率趋势预估未来利率； 3、抵补利率平价公式也可以用于定价利率互换，利率期货； 4、抵补利率平价公式被用于金融衍生品的定价，比如期权，远期外汇交易等。