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#实务#
借壳上市的8种基本方式与经典案例解析?
84785022 | 提问时间:2023 01/30 22:56
李老师2
金牌答疑老师
职称:中级会计师,初级会计师,CMA
借壳上市是指企业为了实现上市而以其他上市企业的股票形式(壳股)发行股份达到上市的目的。借壳上市的基本方式有8种: 一、吸纳兼并上市。即企业通过合并的方式收购上市公司的股份,从而实现借壳上市的目的。经典案例:2019年7月12日,中国重汽股份有限公司(以下简称“中国重汽”)及其合作伙伴安徽重汽重型卡车有限公司(以下简称“安徽重汽”)宣布取得湖南海誉股份有限公司“A”股及H股股权,以吸纳兼并方式实现借壳上市。 二、借壳收购。指企业通过现金、股权或其他形式,收购上市公司的股权同时实现借壳上市的目的。经典案例:2015年,上海汽车集团股份有限公司(以下简称“上海汽车”)宣布发起以现金方式收购上海朗程汽车公司股权,以实现借壳上市。 三、替代上市。指企业借助外部上市公司实现自身上市,其中最常见的就是股份交换上市,即上市公司、申报企业进行经证监会批准的股票交换,以此实现借壳上市。经典案例:2019年8月28日,英大环境(英安达)发表《关于借壳上市替代实施上市的公告》,实施股票交换上市,以替代实施借壳上市。 四、挂牌复牌上市。指上市公司的股票原本已停牌,但申报企业可以借壳上市上市公司实现股票复牌上市。经典案例:2017年10月27日,乐凯新材(原深圳市汇迪科技股份有限公司)发布关于深圳市汇迪科技股份有限公司挂牌复牌上市实施方案的公告,以挂牌复牌的方式实现借壳上市。 五、受限转让上市。指上市公司的股份在受特定范围内转让至申报企业,以达到借壳上市的目的。经典案例:2015年5月26日,绿地控股宣布发表相关公告,将受限转让部分股份至上海海天股份有限公司,以此实现借壳上市,使“绿地”成为沪深两市上市公司。 六、分拆上市。即企业通过分拆上市公司的形式实现借壳上市的目的。经典案例:2015年2月20日,福迪汽车集团宣布发布《关于实施上市分拆的公告》,以此实现借壳上市。 七、改制上市。指企业通过改制上市公司来实现借壳上市的目的。经典案例:2013年4月19日,英利国际集团(原杭州中科招商股份有限公司)发布相关公告,拟实施改制上市,以实现借壳上市。 八、混合上市。上市公司或拟上市公司通过多种上市手段实现借壳上市,如兼并、收购和股份交换等形式的混合上市。经典案例:2013年12月30日,云和智慧(原西藏言和文化发展股份有限公司)发布《关于实施混合上市的公告》
2023 01/30 23:00
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