（1）该债券的持有期收益率为10%，即1年息给付1000元，所以收益率就是10%。 （2）久期：久期是一个债券折现成现值的平均折现率，计算公式：PV=CF1/(1+YTM)+CF2/(1+YTM)^2+CFn/(1+YTM)^n（其中，PV表示现值，CF1、CF2表示现金流，YTM表示年利率），计算当前债券久期：PV=(1000/(1+0.1))/(1+0.1)^2+ (1000/(1+0.1))/(1+0.1)^3，=2.66 凸性：凸性是指当市场利率在正负区间内发生变化时，债券的价格变化的不同程度，通常高久期债券价格变动高，低久期债券价格变动小，因此凸性高的债券市场利率变动会对债券价格产生剧烈的影响。计算当前债券的凸性：考虑到期限与收益率的不变性，当前价格=1000，年利率变动10个基点，价格变化=1000-(1000/(1+0.1))/(1+0.09)=25.71，所以凸性=25.71/10=2.57 （3）假设市场利率变动10个基点，则YTM变动为0.1-0.09=0.01，债券价格变化幅度=1000-(1000/(1+0.1))/(1+0.09)=25.71，即债券价格上升了25.71元。 拓展知识：当债券市场利率发生变化时，会对债券价格产生影响，这称为“收益率效应”。债券的价格与其他定价因素如评级、信用状况、市场流动性的变化截然不同，具有更大的波动性，因此熟悉收益率效应可以掌握债券投资的风险。