美国某出口商3月10日向加拿大出口一批货物,价值45万加元,3个月后收回货款。为防止加元汇率下跌,试根据以下不同时期的外汇市场行情,运用外汇期货(每份加元合约面值10万加元)进行套期保值,并计算损益:3月10日,现货市场行情CAD1=USD0.83396月份到期的加元合约价格CAD1=USD0.83406月10日,现货市场行情CAD1=USD0.83106月份到期的加元合约价格CAD1=USD0.8301
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84785027 | 提问时间:2023 01/22 09:04
根据以上信息,美国某出口商在开始的时候以1美元兑换0.83396加元,价值45万加元,实际收到的美元货币约为37万元。考虑到三个月后收回货款,加拿大的汇率可能会下跌,可以使用外汇期货进行套期保值。每份加元合约面值为10万加元,3月10日买入4.5份加元合约,外汇期货价格为CAD1=USD0.83396。6月份到期时,现货市场行情为CAD1=USD0.83106,外汇期货价格为CAD1=USD0.8301,本次套期保值损失45000-45000×0.83396/0.83106≈1700美元,故实际收到的美元货款为368300美元。
通过以上分析,可以看到使用外汇期货套期保值可以在加拿大汇率下跌的情况下,保护到实际美元收入的不变。但同时也要留意外汇期货价格的波动,以及外汇期货交易的过程中也会产生一定的风险和成本。
拓展知识:
外汇期货是指商品期货交易中有关外汇币种的期货交易,该币种与人民币CNY不具有流通性,只可购买和出售,不可用于支付或结算。外汇期货投资的最大优势在于投资者可以在某种外汇币种的价值波动中获取投资收益。该投资方式可以投资者避免因汇率波动损失,可以有效利用交易的时间差来抵消外汇的投资风险,也可以利用货币价值的波动来调整投资组合,获得最大收益。
2023 01/22 09:18
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