固定资产更新改造时的变价收入分录应包括以下内容： 一、计提固定资产更新改造支出：按照当期开展的更新改造支出，按月额度分别计提应计提的折旧、摊销或其他形式的支出； 二、计入固定资产更新改造收入：在改造结束后，将改造后的资产原价减去改造支出后算出变价收入，结合当期实际发生情况，计入本期变价收入； 三、变价收入计提后的借贷平衡：在进行完变价收入计提后，借贷平衡应当及时调整，确保财务报表的正确性。 固定资产更新改造时的变价收入分录，除了上述内容外，在进行固定资产更新改造的过程中，还要按照有关财务会计准则及其他法律法规要求，进行有关报表、记账等工作，并对更新改造后的资产进行盘点、重估等审计活动，确保更新改造的效果及会计分录的准确性。