留抵还退税是指在税收征收过程中，实行先留抵后退税的形式。特别是在累计扣除制度下，企业在每一年度的报税时，如果遇到累计扣除的先抵后退税的情况，就会实行留抵还抵退税的机制。 该机制具体实施过程为：当企业在某一年度申报税收时，如果未能或尚未抵扣完累计扣除额度，则需要留抵还抵税，即将该年累计扣除额度超出实际抵扣部分留抵，并与企业下年度报税时一同抵扣；而企业在报税时超出累计扣除额度部分，由税务机关将该部分税金退回企业，实现了先留抵后退税的抵扣机制。 此外，留抵还退税机制的另一个作用是，在减税政策和补助政策执行中，可以从政策运行上便利纳税人的报税和实现该项减税或补助政策。