学员你好 相关系数总处于+1和-1之间： （1）相关系数等于1时，两种证券完全正相关； 当两种证券的收益率完全正相关时,不能分散任何风险。 （2）相关系数等于﹣1时，两种证券完全负相关；当两项资产的收益率完全负相关时,两项资产的风险可以充分地相互抵消,甚至完全消除。 （3）相关系数等于0时，两种证券之间完全独立；相关系数等于0是可以抵消部分非系统风险的 结论：只要相关系数小于1,证券组合能够分散风险。