您好,计算过程如下
(1)投资组合的预期报酬率=10%×60%+18%x40%=13.2%
(2)假设A、B报酬率的相关系数为r,则 15%×15%=60%×60%×12%×12%+2×60%×40%×12%×20%×r+40%×40%×20%×20%
即:15%×15%=0.005184+0.01152×r+0.0064 0.0225=0.011584+0.01152×r
解得:r=0.95
(3)投资组合报酬率的方差 =60%×60%×12%×12%+2×60%×40%×12%×20%×0.6+40%×40%×20%×20%=0.36×0.12×0.12+2×0.6×0.4×0.12×0.2×0.6+0.16×0.04=0.01850
投资组合报酬率的标准差=13.60%
投资组合的系数=0.8×13.60%/10%=1.09
(4)投资组合必要收益率=5%+1.09*(10%-5%)=10.45%