2013中级审计师《审计专业相关知识》预习：短期融资券

第二部分

第五章 营运资本管理

　　知识点八、短期融资券

　　（一）发行短期融资债券的条件

　　（二）发行额度、期限与利率的规定

　　1.待偿还的短期融资券余额不得超过净资产的40%。

　　2.期限最多365天。

　　3.利率由企业和承销机构确定。

　　（三）短期融资债券的发行方式

　　承销商代销和发行人直接销售。企业不得自行销售。

　　（四）短期融资债券筹资的优缺点

　　1.优点：

　　（1）短期融资券的成本较低：短期融资券的利率加上发行成本一般低于同期银行贷款利率。

　　（2）短期融资券的筹资金额较大：我国制度规定待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%，使企业可以筹集大量资金。

　　2.缺点：发行期限短，筹资风险大。