证券从业资格考试2010复习指导：《投资基金》一（1）

　　第一章 证券投资基金概述

　　前 言

　　目前证券从业资格考试的考试科目共分为基础科目和专业科目两项，其中，基础科目为《证券市场基础知识》，专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。

　　证券从业人员资格考试的单科考试时间为120分钟，满分100分，60分通过。证券从业资格考试采用标准化客观试题，题型分为3类：单项选择题、多项选择题和判断题。

　　提示：本章内容没有很大变化。主要是一些数字方面，比如2008年年底，全球共同基金的资产规模约为19万亿美元，我国为1.94万亿元，主要是记忆数量级。2008年末QDII数量为10只。

　　本章主要介绍证券投资基金的一些基础知识。

　　证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金；根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。

　　第一节 证券投资基金的概念与特点

　　一、证券投资基金的概念

　　定义：证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

　　基金募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券的分散化的组合投资。基金投资者是基金的所有者。

　　证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”；在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”；在日本和我国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。

　　【例1·判断题】

　　判断正误：证券投资基金的管理者是基金的实际所有者。

　　答案：错误

　　二、证券投资基金的特点（5点）

　　（一）集合理财，专业管理

　　（二）组合投资，分散风险

　　（三）利益共享，风险共担

　　（四）严格监管， 信息透明

　　老鼠仓案例： 2008年上投摩根与南方基金的老鼠仓，2009年融通基金的老鼠仓。介绍一下老鼠仓的操作伎俩。

　　（五）独立托管，保障安全

　　【例2·多选题】以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是（ ）。

　　A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财

　　B.理财的主要方法是由投资者决定的

　　C.理财机构的从业人员由专业人士组成

　　D.理财是由专业机构运作的

　　答案：CD

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