2012注册会计师考试《经济法》预习：公司债券的一般理论

注册会计师考试《经济法》科目

第四章 公司法

　　知识点二十五、公司债券的一般理论

　　（一）公司债券的概念和特征

　　公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券与公司股票有不同的法律特征：

　　1、公司债券的持有人是公司的债权人，对于公司享有民法上规定的债权人的所有权利，而股票的持有人则是公司的股东，享有《公司法》所规定的股东权利；

　　2、公司债券的持有人，无论公司是否有盈利，对公司享有按照约定给付利息的请求权，而股票持有人，则必须在公司有盈利时才能依法获得股利分配；

　　3、公司债券到了约定期限，公司必须偿还债券本金，而股票持有人仅在公司解散时方可请求分配剩余财产；

　　4、公司债券的持有人享有优先于股票持有人获得清偿的权利，而股票持有人必须在公司全部债务清偿之后，方可就公司剩余财产请求分配；

　　5、公司债券的利率一般是固定不变的，风险较小，而股票股利分配的高低，与公司经营好坏密切相关，风险较大。

　　（二）公司债券的种类

　　1、记名公司债券和无记名公司债券。

　　2、可转换公司债券和不可转换公司债券。可转换公司债券是指可以转换成公司股票的公司债券。

　　3、上市的公司债券和非上市的公司债券。

　　（三）公司债券的发行

　　公司发行公司债券应当符合《证券法》规定的发行条件与程序。

　　（四）公司债券的转让

　　1、公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。

　　2、发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。