中级会计师考试《财务管理》知识点：成本模型

　　为了方便备战2013中级会计师考试的学员，正保会计网校论坛学员精心为大家分享了中级会计师考试《财务管理》科目里的重要知识点，希望对广大考生有帮助。

　　思路：

　　通过测算不同现金持有量下的现金持有总成本，找到使总成本最低的现金持有量就是最优现金持有量。

　　就是从现金持有的成本角度来确定最优现金持有量。也就是能使现金持有的总成本最低的现金持有量就是目标现金余额。

　　与持有现金有关的成本：

　　1.机会成本：就是由于持有一定的现金余额而丧失的再投资收益。等于资金的成本（绝对数）。——是变动成本——同现金持有量成同方向变动关系

　　2.管理成本：就是因持有现金而发生的管理费用。——一般是固定成本——同现金持有量无明显关系（一定范围内）

　　3.短缺成本：由于持有的现金不足并不能通过变现有价证券加以补偿而产生的损失。包括直接和间接的损失。——同现金持有量成反方向变动关系。

　　最佳现金持有量=min（机会成本+管理成本+短缺成本）

　　与决策相关的成本：

　　决策相关的成本=机会成本+短缺成本

　　模型的改进

　　改进模型的理解：

　　现金持有成本中机会成本和短缺成本是反方向变动的，而现金持有量决策就是要满足日常合理的需要量的同时，尽可能的降低持有量，但降低持有量会造成短缺成本的增大。而持有量增加也会使机会成本增加。改进的成本模型，就是基于这种矛盾的关系予以改进以使总成本最低的办法：对于现金的短缺采取将有价证券变现的方法予以弥补，多的话就投资有价证券减少持有量。但这种现金和有价证券的转换又会产生新的成本——转换成本。

　　转换成本包括：

　　与转换金额有关的成本——与现金决策无关成本

　　与转换金额无关，与转换次数有关的成本——与现金决策相关成本

　　转换成本与现金持有量的关系：

　　现金持有量少的——转换次数多——转换成本大

　　现金持有量多的——转换次数少——转换成本低

　　改进后的现金决策成本模型

　　最佳现金持有量=min（机会成本+管理成本+转换成本）