中级会计职称《财务管理》知识点预习：资金习性预测法

会计职称考试《中级财务管理》 第三章 筹资管理

　　知识点预习十二：资金习性预测法

　　资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

　　不变资金是指一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。

　　变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。

　　半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。

　　（一）根据资金占用总额与产销量的关系预测

　　这种方式是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。

　　设产销量为自变量x，资金占用量为因变量y,它们之间关系可用下式表示：

　　y=a+bx

　　式中：a为不变资金；b为单位产销量所需变动资金。

　　只要求出a、b，并知道预测期的产销量，就可以用上述测算资金需求情况。

　　（二）采用逐项分析法预测（以高低法为例说明）

　　【例】某企业历年现金占用与销售收入之间的关系如表3–6。
表3—6　　　　　　　现金与销售额变化情况表　　　　　　单位：万元　

　　根据以上资料采用高低点法求a和b的值。计算如下：

　　a=160000－0.05×3000000=10000（元）

　　或=110000－0.05×2000000=10000（元）

　　存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表3—7中。

　　表3—7 资金需要量预测表（分项预测） 单位：元

　　根据表3—7的资料得出预测模型为：

　　如果第2006年的预计销售收入为3500000万元，则

　　2006年的资金需要量=600000+0.3×3500000=1650000（万元）