流动资产的持有成本怎么理解

来源：正保会计网校 2025-06-03

普通

流动资产的持有成本概述

流动资产是企业日常运营中不可或缺的一部分，其包括现金、应收账款、存货等。

持有这些资产并非没有代价，持有成本便是一个重要的概念。持有成本由多个因素构成，主要包括机会成本、存储成本和风险成本。机会成本是指企业将资金投入到流动资产上而放弃其他投资机会所损失的收益。例如，如果一家公司选择持有大量现金而不是进行股票或债券投资，那么它就失去了这些投资可能带来的回报。存储成本涉及仓库租金、保险费用以及维护费用等，尤其在存货管理中显得尤为突出。
风险成本则与资产贬值、损坏或被盗的风险相关。公式表示为：持有成本 = 机会成本存储成本风险成本。

流动资产持有成本的影响因素及优化策略

影响流动资产持有成本的因素众多，其中企业的财务管理策略至关重要。有效的现金流管理能够减少不必要的现金持有量，从而降低机会成本。同时，通过采用先进的库存管理系统，可以显著减少存储和风险成本。例如，实施经济订货量（EOQ）模型，该模型旨在最小化总库存成本，计算公式为：EOQ = √(2DS/H)，其中D为年需求量，S为每次订购成本，H为单位库存持有成本。这种策略不仅有助于控制成本，还能提高企业的运营效率。
此外，加强应收账款管理，缩短收款周期，也能有效降低持有成本。企业应定期审查信用政策，并对客户进行信用评估，以确保应收账款能够及时回收。