售后回购与融资性售后回租的区别是什么
来源： 正保会计网校
2025-04-27
普通
售后回购与融资性售后回租的区别是什么
在现代商业活动中，售后回购和融资性售后回租是两种常见的交易模式。
售后回购是指企业将商品销售给客户，并约定在未来某个时间以特定价格回购该商品。这种交易通常用于短期融资或库存管理。在会计处理上，售后回购不确认销售收入，而是作为一项负债记录在企业的财务报表中。假设某企业在T0时刻出售商品并约定在T1时刻以P1的价格回购，则其会计分录为：
借：银行存款（收到的款项）
贷：其他应付款（回购价格P1）
贷：未实现融资收益（差额部分）。
融资性售后回租的特殊性质
融资性售后回租则是一种融资租赁形式，其中企业将其自有资产出售给租赁公司，并立即从租赁公司租回使用。这种交易的主要目的是为企业提供长期资金支持。在会计处理上，融资性售后回租需要区分资产所有权是否转移。如果资产所有权没有转移，则继续在资产负债表上反映该资产，同时记录相应的租赁负债。例如，若某企业在T0时刻将价值V的设备出售给租赁公司，并以年利率r租赁回用，则每年需支付的租金R可按以下公式计算：
R = V * r / (1 - (1 r)^(-n))，其中n为租赁期数。这种安排使得企业在保留资产使用权的同时获得资金流动性。
常见问题
企业在选择售后回购还是融资性售后回租时应考虑哪些因素？答：企业在做出选择时，需考量自身的现金流需求、税务影响及信用状况。售后回购适合短期资金周转，而融资性售后回租更适合长期资本结构调整。
如何评估售后回购和融资性售后回租对企业财务健康的影响？答：通过分析企业的流动比率、速动比率以及债务覆盖率等指标，可以有效评估这些交易对财务健康的潜在影响。
不同行业在应用这两种融资方式时有何特别注意事项？答：制造业可能更关注设备的折旧与维护成本，服务业则需更多考虑现金流的稳定性。每种行业都应根据自身特点定制合适的融资策略。
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