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2017基金从业《基金基础知识》知识点:期权价格

普通 来源:正保会计网校 2017-01-10

2017年基金从业资格考试已经拉开帷幕,为了帮助大家更好地备考基金从业,正保会计网校为大家整理了《证券投资基金基础知识》期权价格的相关知识点,预祝大家顺利通过考试!

知识点:影响期权价格的因素

1.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

2.期权的有效期:有效期越长,期权价格越高。

3.无风险利率水平

(1)无风险利率升高时,卖方资金的机会成本会变高,从而看跌期权的价值随之降低。

(2)无风险利率下降时,无风险利率对看涨期权价格和看跌期权价格的作用则相反。

4.标的资产价格的波动率

(1)标的资产价格的波动率越大,对期权多头越有利,期权价格也应越高。

(2)常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。

5.合约标的资产的分红:在期权有效期内,标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降,而使看跌期权价格上升。

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