高级经济师备考：关于常用财务比率

为帮助您更好的备考高级经济师，正保会计网校小编特整理了“高级经济师备考：常用财务比率”，希望对您备考有帮助。

一、反应企业资产管理能力的比率

存货周转率=销售成本/存货

存货周转天数=365/存货周转率

应收账款周转率=销售收入/应收账款

应收账款周转天数=365/应收账款周转率

经营周期=存货周转天数+应收账款周转天数

应付账款周转率=销售成本/应付账款

应付账款周转天数=365/应付账款周转率

现金周期=经营周期-应付账款周转天数

流动资产周转率=销售收入/流动资产

固定资产周转率=销售收入/固定资产

总资产周转率=销售收入/总资产

二、反应企业活力能力的比率

与销售额有关的获利能力比率：

销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入

销售净利率=净利润/销售收入

与投资额有关的获利能力比率：

资产报酬率（ROA）=净利润（或EBIT）/总资产（注：前者称为资产净利率；后者称为总资产报酬率）

权益报酬率（ROE）=净利润/所有者权益总额（注：权益报酬率又称净资产收益率）

有关比率之间的关系：

资产报酬率=销售净利率/总资产周转率

权益报酬率=资产报酬率/权益乘数=销售净利率/总资产周转率×权益乘数

三、反应企业市场价值的比率

每股收益（EPS）=净利润/发行在外的股票数量

市盈率（PE）=每股市价/每股收益

每股账面价值=股东权益总额/发行在外的股票数量

市净率=每股市价/每股账面价值

四、反应企业收现能力的比率

销售收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/销售收入

资产的经营现金流量回报率=经营活动产生的现金流量净额/总资产

每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/发行在外的股票数量

营业利润的经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/营业利润

五、反应企业短期偿债能力的比率

速动比率=速动资产/流动负债（速度资产=流动资产-存货；作用：反映企业对短期性债务支付能力的迅速性；参考标准值：一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同；影响因素：应收账款的流动性）

现金比率=现金/流动负债（作用：企业在最坏情况下偿付流动负债的能力；一个极短的债权人可能对该指标感兴趣）

六、反应企业长期偿债能力的比率

资产负债率=负债总额/资产总额（作用：反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度；参考标准值：

（1）债权人：要求比率越低越好。

（2）股东：要求比率越高越好，前提：总资本报酬率>借入资本利息率。

（3）经营者：要求保持恰当的资本结构。

一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同；相关的比率：

（1）负债—权益比率=负债总额/所有者权益总额；

（2）权益乘数=资产总额/所有者权益总额）

利息保障倍数=息税前利润/利息费用（作用：反映企业用经营收益支付利息的能力；参考标准值：至少要大于1，一般应在3以上）

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