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CMA:持有至到期债券经典练习题

普通 来源:正保会计网校 2020-02-24

今天小编给大家带来一道CMA关于持有至到期债券的经典练习题:大家一起来做一下吧,巩固之前学习的内容!

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Z公司于2019年1月1日购买了W公司发行的面值$200,000,票面利率为4%,4年期债券,到期日为2022年12月31日。利息每半年支付一次,支付日为每年的6月30日和12月31日。2019年1月1日的市场利率为6%。因为Z有积极的意愿和能力将债券持有至到期,所以该投资被归类为持有至到期债券。
  首先,我们确定债券的购买价格,该价格等于未来现金流量按照市场利率折现的的折现值。
  未来的现金流量包括四年(8个计息期)后的一次性面值返还$200,000,以及每半年收到的现金利息。
  每半年收到的现金利息 = 债券面值×票面利率×计息期占全年的比重= $200,000×4%×0.5 = $4,000
  思考:折现率如何选择?
  6% 4% 3% 2%
  市场利率6%,因为计息期为半年,所以按照3%的每期折现率对未来现金流量进行折现。
  债券价格 = $4,000×PVIFA(3%,8)+ $200,000×PVIF(3%,8) = $185,961
  Z公司以$185,961的折价购买了面值$200,000的债券,Z公司在债券购买日进行以下账务处理。
  借:持有至到期债券– W公司债券 $185,961
    贷:现金 $185,961
  Z公司每一期计算利息时,使用实际利率法,具体计算见下表
投资方使用实际利率法计算持有至到期债券的利息

期间

a.现金利息面值×2%(半年期)

b.利息收入=d列前值×3%

c.折价摊销金额=b - a

d.摊余成本=d列前值+c

0




$185,961

1

$4,000

$5,579

$1,579

$187,540

2

$4,000

$5,626

$1,626

$189,166

3

$4,000

$5,675

$1,675

$190,841

4

$4,000

$5,725

$1,725

$192,566

5

$4,000

$5,777

$1,777

$194,343

6

$4,000

$5,830

$1,830

$196,173

7

$4,000

$5,885

$1,885

$198,058

8

$4,000

$5,942

$1,942

$200,000

合计

$32,000

$46,039

$14,039


投资方每期(每半年)收到的现金为$4,000
  实际利率法下,投资方每期(每半年)确认的利息收入=摊余成本(carrying amount,即账面余额)×实际利率×计息期占全年的比重
  2019年6月30日,Z公司确认的利息收入= $185,961×3% = $5,579
  Z公司的折价摊销额 = $5,579 - $4,000 = $1,579
  Z公司持有至到期债券的期末余额 = $185,961 + $1,579 = $187,540
  账户处理如下所示:
  借:现金 $4,000
    持有至到期债券– W公司债券 $1,579
    贷:利息收入 $5,579
  这样通过逐期调增持有至到期债券的余额,在计息期结束时,持有至到期债券的账面值等于面值$200,000。
  2022年12月31日Z公司获得本金返还的账务处理为:
  借:现金 $200,000
    贷:持有至到期债券– W公司债券 $200,000
溢价摊销与折价摊销的区别
  当票面利率(例如7%)高于市场利率(6%)时,Z公司作为投资方会溢价购入债券。此时,Z公司按照实际购入成本计入持有至到期债券账户。但是每期摊销时,现金利息(票面面值×期利率)会大于Z公司确认的利息收入(摊余成本×实际利率),差额部分冲减(贷记)持有至到期债券。
  每期溢价摊销的账务处理为:
  借:现金 ×××
    贷:利息收入 ×××
  持有至到期债券– W公司债券 ×××
  这样逐期冲减的结果是在计息期结束时,持有至到期债券的账面值同样等于面值$200,000。

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