证券交易（1040表申报者的信息）(2)

证券交易（1040表申报者的信息）(2) ：Traders in Securities (Information for Form 1040 Filers) (2)

交易商

证券「交易商」可能是个人或企业实体。交易商在其正常营业情况下购买、持有并向其客户出售证券。有时候他们会保持库存。与投资者和交易者不同的是，交易商有客户，同时他们的收入来自于向客户出售证券。交易商必须保存记录，以便清楚显示持有的证券中哪些作为个人获利、哪些作为业务活动。交易商必须使用市价计值规则来申报处置证券的损益。

交易者

如果您从事于自己账户买入和卖出证券的业务，则适用于特别规则。法律将其认定为一项业务，即使交易者没有维持库存，也没有客户。要以一名证券交易者的身份从事业务，您必须满足以下所有条件：

您必须从每日证券市场价格变动上寻求利润，而非从股息，利息，或资本增值。

您的活动必须是实质性的，并且

您必须持续并规律地进行活动。

决定您的活动是否是属于一种证券交易业务应考虑下列事实和情况：

证券的买入和卖出具有典型的持有时间；

您在当年中交易的频率和金额；

您靠此行为产生收入以维生计的程度；以及

您投入此项活动的时间量。

如果您的交易活动性质不符合作为一项业务的条件，您就被认定为投资者，而不是一个交易者。不管您称您自己是一名交易商或「日间交易者」，您仍是一名投资者。纳税人对于某些证券是属于一名交易商，却持有其他证券作为投资。交易者的特殊规则并不适用于以投资为目的持有的证券。交易者必须保持详细的记录来区分持有的证券是为了投资，还是用来进行交易业务的证券。在他或她取得证券的当天就必须在交易商的记录中指出哪些是投资持有的证券（例如，将它们放在一个分开的经纪人账户）。