AFM知识点汇总—Interest future、Interest option on future

1. 计算合同张数=（借款额/合同标准额）>（借款期/合同期）

2. 计算 基差 Basis=Spot price-future price, 则 unexpired basis=(剩余 月/总月 数）>basis

3. Cost of borrowing funds(波动后利率+银行手续费率）

4. Expected future price=100-波动后利率-unexpired basis

5.  5. Gain on future market=(行权价-Expected future price) *tick value* 合同张数， 如果 loss 则 lapse option 不行权

6. Net cost=(2-5),effective rate=(net cost/借款总额）*（12 月/借款期）

1. 行权价格 exercise price & 期货价格 future price（interest future 已算出）,决 定是否行权。

2. Cost of borrowing funds(波动后利率+银行手续费率）

3. Gain on option=(行权价-Expected future price)*tick value* 合同张数，如果 loss 则 lapse option 不行权

4. Premium=费率（*100）*tick value* 合同张数

5. Net cost=(2-4),effective rate=(net cost/借款总额）*（12 月/借款期 )