秒懂财经金融专业词汇-Working capital

Working capital

【中文】

营运资本

【详解】

Working capital（营运资本）是衡量一个企业在短期内偿付其流动负债的能力的一个重要财务指标。它代表了企业的流动资产与流动负债之间的差额。简单地说，营运资本显示了一个企业有多少资金可用于日常运营活动。

定义

• 营运资本（Working Capital, WC）是指企业的流动资产减去流动负债之后的余额。

• 流动资产

• 流动资产是指可以在一年或一个营业周期内转换为现金或被消耗掉的资产，包括但不限于：

• 现金及现金等价物
• 应收账款
• 预付费用
• 存货
• 短期投资

• 流动负债

• 流动负债是指一年内或一个营业周期内需要偿付的债务，包括但不限于：

• 应付账款
• 短期借款
• 应交税费
• 预收款项

• 意义

• 流动性：营运资本衡量了企业是否有足够的流动资产来覆盖其流动负债，从而保证了企业的短期偿债能力和维持正常运营的能力。
• 短期偿债能力：一个正的营运资本值意味着企业有足够的流动资产来偿还其短期债务，这表明企业具有较好的短期偿债能力。
• 资金管理：良好的营运资本管理有助于优化企业的资金使用效率，避免资金短缺或过剩的情况发生。