单选题
下列关于投资组合的说法中,不正确的是( )。
A、投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合,收益是这些证券收益的加权平均数
B、投资组合的风险是证券标准差的加权平均数
C、两种证券的协方差=它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差
D、证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差,而且还取决于证券之间的协方差
【正确答案】B
【答案解析】投资组合理论认为,若干种证券组成的投资组合,其收益是这些证券收益的加权平均数,但其风险不是这些证券风险的加权平均风险,投资组合能降低风险,所以选项A的说法正确,选项B的说法不正确;两种证券的协方差=它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差,选项C的说法正确;从投资组合标准差的公式可以看出,证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差,而且还取决于证券之间的协方差,所以选项D的说法正确。
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2013-12-02
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