现金流量的内容

　　现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量l.初始现金流量。

　　1.初始现金流量

　　　是指开始投资时发生的现金流量，一般包括如下的几个部分：

　　（1）固定资产上的投资。包括固定资产的购入或建造成本、运输成本和安装成本等。

　　（2）流动资产上的投资。包括对材料、在产品、产成品和现金等流动资产上的投资。

　　（3）其他投资费用。指与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。

　　（4）原有固定资产的变价收入。这主要是指固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入。

　　2.经营现金流量

　　营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。这种现金流量一般以年为单位进行计算。这里现金流入一般是指营业现金收入。现金流出是指营业现金支出和交纳的税金。如果一个投资项目的每年销售收入等于营业现金收入。付现成本（指不包括折旧等非付现的成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量（简记为NCF）可用下列公式计算：

　　每年净现金流量（NCF）= 营业收入一付现成本一所得税

　　或每年净现金流量（NCF）= 净利十折旧

　　或每年净现金流量（NCF）= 营业收入×（1－所得税率）－付现成本×（1－所得税率）＋折旧×所得税率

　　3.终结现金流量

　　终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量，主要包括：

　　（l）固定资产的残值收入或变价收入。

　　（2）原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。

　　（3）停止使用的土地的变价收入等。