2015年CTA备考已经开始,为了帮助参加2015年注册税务师考试的学员巩固知识,提高备考效果,正保会计网校精心为大家整理了注册税务师《财务与会计》考试科目各章节知识点,以下是上篇“财务”—— 第五章“投资管理”中关于“流动资产投资管理”知识点内容,希望对广大考生有所帮助。
上篇 财务 —— 第五章 投资管理
5.2 流动资产投资管理
知识点二、现金的管理
(一)现金管理的目标
1.企业持有现金的动机
(1)交易性动机。为了满足日常生产经营的需要。
(2)预防性动机。为了应付企业发生意外可能对现金的需要。
(3)投机性动机。为了抓住各种瞬息即逝的市场机会,获取较大的利益。
2.现金管理的目标
(1)在满足需要的基础上尽量减少现金的持有量;
(2)加快现金的周转速度。
(二)现金管理的方法
1.制度管理
2.预算管理:现金收入管理、现金支出管理和现金余额管理等内容。
(三)最佳现金余额的确定
考虑两种成本:
1.持有成本
由于持有现金失去其他投资机会而发生损失,与现金持有量成正比。
其中:Q——现金持有量
R——有价证券的报酬率
2.转换成本
将有价证券转换成现金发生的手续费等开支,与转换次数成正比,与现金的持有量成反比。
式中:T——全年现金需求总量
F——一次的转换成本
3.持有现金总成本
根据数学求极值问题的方法,可知
【关键考点】最佳现金持有量的计算。
经典例题
【多选题】企业在计算持有现金总成本时,通常应考虑的因素有( )。
A.现金持有量
B.有价证券的报酬率
C.全年现金需求总量
D.一次的转换成本
E.现金持有时间
【正确答案】ABCD
【答案解析】持有现金的总成本=持有成本+转换成本=现金持有量/2×有价证券的报酬率+全年现金需求总量/现金持有量×一次的转换成本,根据这个公式,可以看出选项ABCD都会影响持有现金的总成本。
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