2014《证券市场基础知识》预习：证券公司风险控制指标管理

　　2014年证券从业资格考试备考已经开始，为了帮助参加2014年证券从业资格考试的学员巩固知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试《证券市场基础知识》知识点，希望对广大考生有所帮助。

第七章 证券的中介机构

　　知识点 证券公司风险控制指标管理

　　根据新修订的《证券公司风险监控指标管理办法》规定，为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，证券公司应当按规定计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。

　　（一）净资本及其计算

　　净资本＝净资产－金融资产的风险调整－其他资产的风险调整－或有负债的风险调整－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目

　　净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。

　　净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。

　　计算净资本的两个目的：①要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，抵御风险，保证客户资产安全；②破产时仍有部分资产处理清算事宜。

　　（二）风险控制指标标准（重要，指标要记忆）

　　1.各项业务净资本要求：

　　1）经营经纪业务净资本不得低于2000万；

　　2）经营承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于5000万；

　　3）经营经纪业务同时经营承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务等业务之一的，净资本不得低于1亿；

　　4）经营承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项以上的，净资本不得低于2亿。

　　2.证券公司风险控制指标标准：

　　1）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；

　　2）净资本与净资产的比例不得低于40%；

　　3）净资本与负债的比例不得低于8%；

　　4）净资产与负债的比例不得低于20%.

　　3.自营业务的风险控制指标规定

　　1）自营权益类证券及证券衍生品的合计额不得超过净资本的100%；

　　2）自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%；

　　3）持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%；

　　4）持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。

　　4.融资融券业务的风险指标规定

　　1）为单一客户融资规模不得超过净资本的5%；

　　2）为单一客户融券规模不得超过净资本的5%；

　　3）接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%.

　　5.证券公司风险资本准备基准计算标准（共计七项）

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　　2014证券从业资格考试《证券市场基础知识》第七章预习知识点