2013证券从业《证券市场基础知识》知识点：可转债券的要素

2013年证券从业资格考试备考正在如火如荼进行，为了帮助广大考生充分备考，正保会计网校教学专家整理了一些相关备考资料供大家参考，祝愿大家学习愉快，梦想成真！

第五章 金融衍生工具

知识点十九：可转债券的要素

1.有效期限和转换期限

有效期：1-6年；转换期限：6个月后

2.票面利率或股息率：利率低于不可转换公司债。

3.转换比例、转换价格（会计算）转换比例是指每一份可转换债券可以换取多少股普通股股票。从实质上看，转换比例也是转换价格的另一种表现。

转换比例＝可转换债券面值/转换价格

转换价格＝可转换债券面值/转换比例

4.赎回与回售条款

股票价格持续高于转换价格——赎回

股票价格持续低于转换价格——回售

5.转换价格修正条款

发生诸如发售新股、配股、送股、派息、股份的拆细与合并，以及公司兼并、收购等特殊情况。导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所作的必要调整。