这样的抵消分录是合理的。 一、内部交易抵消的原理 在集团内部，总公司与分公司之间的销售交易只是资产的内部转移，从集团整体角度来看，并不产生真正意义上的收入和成本。因此，需要通过编制抵消分录来消除内部交易对合并报表的影响。 二、具体分析 首先，抵消债权债务关系： 借：应付账款 - 总公司 1130 贷：应收账款 - 分公司 1130 这一步是合理的，因为从集团整体角度，总公司的应收账款和分公司的应付账款是内部往来，应予以抵消。 对于已实现对外销售的 40%部分： 借：营业收入 400 贷：营业成本 400 因为这部分已经对外销售，从集团整体看，确实实现了收入和成本，但是在内部交易时分别在总公司和分公司确认了收入和成本，所以需要进行抵消，这里只抵消 40%已实现销售部分的收入和成本是正确的。 对于未实现对外销售的 60%部分： 借：营业收入 600 贷：营业成本 480 存货 120 未实现对外销售的部分，总公司确认了收入和成本，但从集团整体角度，这部分存货未实现真正的销售，不应确认收入，同时存货价值包含了未实现的内部利润。成本是总公司的 800 的 60%即 480，未实现利润是（1000 - 800）×60% = 120，所以这样的抵消分录是合理的。 后期 60%部分实现对外销售时： 借：存货 120 贷：营业成本 120 之前未实现销售时存货多计了 120，现在实现销售了，需要将这部分存货价值的虚增冲回，同时增加营业成本，这也是正确的处理