你好！非公开发行证券需要遵循一定的手续和流程，这包括确定发行对象、认购条件、定价基准日、提交相关申请文件等步骤。 非公开发行，也被称为私募发行。与公开发行不同，非公开发行通常是针对特定对象进行的股权或债券发行行为。其主要优点在于为企业提供了一种更为灵活可控的融资渠道，同时能有效避免敏感信息的泄露，降低企业融资过程中的竞争风险。 确定发行对象和认购条件：在非公开发行中，发行对象通常不超过三十五名。这些特定对象可能是大股东、机构投资者或其他具备特定条件的投资者。例如，上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人，以及董事会拟引入的战略投资者等。同时，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之八十。 选择定价基准日和提交定价公式：定价基准日是指计算发行底价的基准日，可以为审议非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期首日。根据证监会最新的窗口指导，鼓励以发行期首日为定价基准日。 准备并提交注册申请文件：上市公司内部程序完成后，需要按照证监会规定的格式制作注册申请文件，由保荐人保荐并向交易所申报。交易所会在五个工作日内作出是否受理的决定。如果被受理，审核部门会对上市公司证券发行上市申请进行审核，并提出审议意见。 等待审核和回复问询：审核过程中，交易所可能会向上市公司提出审核问询，上市公司需要对这些问题进行回复，并以临时公告的形式披露。若审核通过，交易所会将审核意见及上市公司的注册申请文件报中国证监会注册。在中国证监会收到资料后，基于交易所审核意见，依法履行发行注册程序，并在十五个工作日内作出予以注册或不予注册的决定。 签订股份认购合同：在董事会确定具体发行对象后，上市公司应在召开董事会的当日或前一日与相应发行对象签订附条件生效的股份认购合同。该合同应明确约定发行对象拟认购股份的数量或数量区间、认购价格或定价原则、限售期等事项。 综上所述，非公开发行证券需要合理确定发行对象、定价基准日，准备充分的申请文件，并通过交易所及证监会的审核。这一系列流程旨在确保融资合规性，保护投资者权益，同时为企业提供灵活的融资渠道。