历年期货从业资格试题《期货法律法规》科目1

7、某套利者以49700元/吨买入7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份铜期货合约，当价差变为（　）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。

A.200

B.100

C.50

D.-50

【答案】D

【解析】本题考查套利交易。这个题属于正向市场的卖出套利，价差缩小，会盈利，CD属于价差缩小的情形，获利最大，应该是D。

8、若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8,某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（ ）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】D

【解析】本题考查反向套利。沪深300指数基金，属于现货，IF1512是期货合约，本题是期价高估，交易者通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易。是正向套利。