1、6 月5 日某投机者以95.45的价格买进10 张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6 月20 日该投机者以95.40 的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（ ）。
A、1250 欧元
B、-1250 欧元
C、12500 欧元
D、-12500 欧元
答案：B
解析：95.45<95.40，表明买进期货合约后下跌，因此交易亏损。（95.40-95.45）*100*25*10=-1250.
（注意：短期利率期货是省略百分号进行报价的，因此计算时要乘个100；美国的3 个月期货国库券期货和3 个月欧元利率期货合约的变动价值都是百分之一点代表25 美元（10000000/100/100/4=25，第一个100 指省略的百分号，第二个100 指指数的百分之一点，4 指将年利率转换为3 个月的利率）。
2、某投机者预测5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入5 手（10 吨/手），成交价格为2015 元/吨，此后合约价格迅速上升到2025 元/吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5 月份合约；当价格上升到2030 元/吨时，又买入3 手合约；当市价上升到2040元/吨时，又买入2 手合约；当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，
该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是（）元。
A、-1305
B、1305
C、-2610
D、2610
答案：B
解析： 如题， 投机者在卖出前合约数为15 手， 平均买入价= （2015*50+2025*40+2030*30+2040*20+2050*10）/150=2026.3 元/吨，在2035 元/吨价格卖出全部期货合约时，该投机者获利=（2035-2026.3）*15*10=1305 元。
了解详情260元/1科
