期货从业期货基础知识每日一练:期权组合套利基本策略(8.1)
来源: 正保会计网校
2021-08-01
普通
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单选题
某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权,又以3.5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权,再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时,在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是( )美元/盎司。
A、0.5
B、1.5
C、2
D、3.5
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【答案】
B 【解析】
本题考查期权组合套利基本策略。期权到期日时该投资者持有黄金期货多头(其成本为358美元/盎司),当到期日黄金期货价格小于360美元/盎司,则该投资者执行看跌期权且手中的看涨期权将不被执行;当到期日黄金期货价格大于360美元/盎司,则该投资者不执行看跌期权而手中的看涨期权将被执行。因此,投资者净收益不变,始终为(360-358)+3.5-4=1.5(美/盎司)。 期货从业每日一练题目都是网校老师精心整理的,每一道题都会有相应知识点的考查,并提供答案解析,建议您做完题之后再去查看答案。每日一练还提供专家点评,每周根据大家的测试结果,对于正确率较低的题目进行一下点评,以帮助大家理解。祝大家考试顺利!