期货从业《期货基础知识》每日一练：牛市套利（07.24）

普通来源：正保会计网校 2020-07-24

期货从业备考正在紧张的进行中，点点滴滴的积累才能厚积薄发。为帮助大家学习，正保会计网校期货从业栏目每日一练提供了高质量的习题。

多选题

在反向市场上，如果交易者预期近期合约价格（　），适合进行牛市套利。

A、下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度

B、上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度

C、上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度

D、下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度

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【答案】

【解析】

本题考查牛市套利。当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。参见教材P130。

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