2012年证券从业《投资分析》辅导之债券资产组合管理

　　一、债券利率风险的衡量

　　（一）债券价格随利率变化的基本原理

　　（二）测量债券利率风险的方法

　　1.久期。

　　2.基于久期的债券利率敏感性测量。

　　3.久期在投资实践中的应用。

　　4.久期的缺陷。

　　5.凸性。

　　二、被动管理

　　（一）单一支付负债下的资产免疫策略（利率消毒）

　　（二）多重支付负债下的组合策略

　　现金流量匹配与资产免疫的区别

　　三、主动债券组合管理

　　1.水平分析

　　2.债券掉换

　　3.骑乘收益率曲线

　　四、债券资产组合收益评价

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